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Repsol amortiza deuda de Talisman por 1.383 millones

Diciembre 10, 2015
repsol

Repsol, a través de su filial Talisman Energy, ha recomprado 1.525 millones de dólares (1.386 millones de euros) de valor nominal en bonos procedentes de la propia Talisman. La operación, que corresponde a bonos de emisiones con vencimientos en 2027, 2035, 2037, 2038 y 2042, se hace con un descuento del 14,5%.

Como complemento de esta operación, en la que Repsol ha utilizado parte de su liquidez, la compañía ha lanzado hoy una nueva emisión de 600 millones de euros en bonos a cinco años (con vencimiento en diciembre de 2020) a un tipo de interés nominal del 2,125%. Los tipos de interés nominales de las emisiones eran de 7,25%, 5,75%, 5,85%, 6,25% y 5,5%.

Efecto positivo en los resultados

La cancelación de los bonos Talisman tendrá un efecto positivo, antes de impuestos, superior a los 220 millones de dólares (200 millones de euros) en los resultados de Repsol en 2015, como consecuencia de la diferencia entre el menor valor de la compra y el valor en libros de dichos bonos. Adicionalmente, Repsol obtendrá unos ahorros antes de impuestos de 65 millones de dólares (59 millones de euros) anuales por el menor pago de intereses.

El valor actual neto generado con esta operación, por tanto, supera los 900 millones de euros, consecuencia de los ahorros producidos por la desaparición del pago de los intereses a liquidar durante la vida de los bonos y del valor capturado por la recompra.

Repsol integró Talisman en sus cuentas el 8 de mayo. Con la adquisición de la compañía canadiense, la entidad presidida por Antonio Brufau culminó la ejecución de su Plan Estratégico. Una vez culminada esa fase, presentó un nuevo plan (2016-2020) orientado a la puesta en valor de este crecimiento y apoyado en sus mejoradas capacidades para resistir y crecer en los escenarios más adversos de precios del crudo. En este sentido, puso en marcha la reducción de costes operativos y de inversión, aumento de las sinergias y optimización y mejora de la rentabilidad de sus activos.